Morningstar Fondsbericht | 07.04.2025

European Specialist Investment Funds - M&G European High Yield Credit Investment Fund W EUR Inc

Wie hat sich dieser Fonds entwickelt?	31.03.2025

Wachstum von 1000 (CHF)	Charts Erweitert

	Fonds	-	-17,0	4,5	10,1	2,3
	+/-Kat	-	-2,5	0,7	1,9	0,1
	+/-Idx	-	-2,0	-1,3	0,8	-0,2


Kategorie: Anleihen EUR hochverzinslich
Kategorie Benchmark: Morningstar EZN HY Bd GR EUR

Übersicht
NAV 04.04.2025		EUR 90,17
Änderung z. Vortag		-1,82%
Morningstar Kategorie™		Anleihen EUR hochverzinslich
Valoren		113252136
ISIN		LU2377004655
Fondsvolumen (Mio) 04.04.2025		EUR 268,50
Anteilsklassenvol (Mio) 04.04.2025		EUR 0,01
Ausgabeaufschlag (max.)		-
Laufende Kosten 10.03.2025		0,55%

Anlageziel: European Specialist Investment Funds - M&G European High Yield Credit Investment Fund W EUR Inc

The Fund aims to provide a total return (capital growth plus income) of the Benchmark plus 1% (gross of fees per annum), over any five-year period while applying ESG Criteria. The Fund invests at least 70% of its Net Asset Value in below Investment Grade corporate bonds, Asset-Backed Securities and preference shares denominated in any European currency. The Fund may invest up to a maximum of 20% of its Net Asset Value in Asset Backed Securities. Issuers of these securities may be located in any country, including emerging markets. The Fund does not take any currency views and aims to hedge any non-EUR assets back to EUR. The Fund may invest in Convertible Bonds including up to 10% of its Net Asset Value in Contingent Convertible Debt Securities.

Returns

Wertentwicklung p.a. (%)	04.04.2025
lfd. Jahr	-0,32
3 Jahre p.a.	0,58
5 Jahre p.a.	-
10 Jahre p.a.	-

Management

Fondsmanager Startdatum
David Fancourt 06.03.2013
Anteilserstausgabe 27.09.2021

Kategorie Benchmark

Fondsbenchmark	Morningstar Benchmark
ICE BofA EC DM HY ex Fi 2% C Hdg TR EUR	Morningstar EZN HY Bd GR EUR

Was steckt in diesem Fonds? European Specialist Investment Funds - M&G European High Yield Credit Investment Fund W EUR Inc	28.02.2025

Top 5 Positionen	%
Verisure Holding AB (publ) 7.125%	1,24
Bayer AG 6.625%	1,03
Electricite de France SA 2.625%	0,92
ZF Europe Finance B.V. 6.125%	0,91
Lorca Telecom Bondco S.A.U. 4%	0,90

Obligationen
Durchs. Restlaufzeit	-
Durchs. Duration	-

Morningstar Style Box™

Obligationen-Anlagestil

Vermögensaufteilung

	% Long	% Short	% Verm.
Aktien	0,00	0,00	0,00
Obligationen	92,29	0,00	92,29
Cash	22,65	14,94	7,71
Sonstige	0,00	0,00	0,00

Wachstum von 1000 (CHF)

31.03.2025

	Fonds: European Specialist Investment Funds - M&G European High Yield Credit Investment Fund W EUR Inc
	Kategorie: Anleihen EUR hochverzinslich
	Category Index: Morningstar EZN HY Bd GR EUR

Jährliche Wertentwicklung (%)		31.03.2025
	2022	2023	2024	31.03
Wertentwicklung	-16,98	4,52	10,12	2,28
+/- Kategorie	-2,46	0,66	1,91	0,10
+/- Category Index	-1,99	-1,34	0,77	-0,23
Perzentil in Kategorie (%)	87	45	15	44

Wertentwicklung p.a. (%)			04.04.2025
	Wertentwicklung (%)	+/- Kategorie	+/- Category Index
1 Tag	-1,82	-0,11	-0,12
1 Woche	-2,55	-0,18	-0,16
1 Monat	-1,46	0,05	0,06
3 Monate	-0,19	-0,18	-0,27
6 Monate	1,03	-0,11	-0,32
lfd. Jahr	-0,32	-0,19	-0,32
1 Jahr	1,69	0,68	-0,19
3 Jahre p.a.	0,58	-0,01	-0,94
5 Jahre p.a.	-	-	-
10 Jahre p.a.	-	-	-

Kategorie: Anleihen EUR hochverzinslich
Category Index: Morningstar EZN HY Bd GR EUR

Quartalsrenditen (%)				31.03.2025
	1. Quartal	2. Quartal	3. Quartal	4. Quartal
2025	2,28	-	-	-
2024	6,76	0,46	1,14	1,52
2023	2,87	-0,93	0,90	1,63
2022	-5,85	-14,56	-4,45	8,01
2021	-	-	-	-4,27

Morningstar Rating™(Relativ zur Kategorie)

31.03.2025

	Morningstar Return	Morningstar Risk	Morningstar Rating™
3 Jahre	Durchschnitt	Hoch
5 Jahre	-	-	Nicht klassifiziert
10 Jahre	-	-	Nicht klassifiziert
Gesamt	Durchschnitt	Hoch

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Volatilität

31.03.2025


Std. Abweichung	9,37 %
Durchsch. monatl. Wertentw. 3 Jahre p.a.	1,71 %


3 J. Sharpe Ratio	0,09

Moderne Portfoliostatistiken	31.03.2025	31.03.2025
	Standard Index	Best Fit Index
	Morningstar EZN HY Bd GR EUR	Morningstar EZN HY Bd GR EUR
Beta	1,11	1,11
Alpha	-1,10	-1,10

Obligationen-Anlagestil

Morningstar Style Box™

Obligationen-Anlagestil

Größe	Rel. zur Kat
Fondsvolumen (Mio.)	EUR 278


Laufzeitstruktur	%
1 bis 3	17,89
3 bis 5	41,21
5 bis 7	18,80
7 bis 10	0,82
10 bis 15	0,00
15 bis 20	0,00
20 bis 30	1,12
Über 30	19,64

Durchs. Restlaufzeit	-
Durchs. Duration	-

Bonitätsstruktur	%		%
AAA	-	BB	-
AA	-	B	-
A	-	Unter B	-
BBB	-	Nicht klassifiziert	-

Kategorie: Anleihen EUR hochverzinslich

Vermögensaufteilung

28.02.2025

	% Long	% Short	% Verm.
Aktien	0,00	0,00	0,00
Obligationen	92,29	0,00	92,29
Cash	22,65	14,94	7,71
Sonstige	0,00	0,00	0,00

Top 10 Positionen

28.02.2025

	Portfolio
Gesamtanzahl der Aktienpositionen	3
Gesamtanzahl der Obligationenpositionen	257
% des Vermögens in Top 10 Positionen	9,30

Name	Sektor	Land	% des Vermögens
Verisure Holding AB (publ) 7.125%		SCHWEDEN	1,24
Bayer AG 6.625%		DEUTSCHLAND	1,03
Electricite de France SA 2.625%		FRANKREICH	0,92
ZF Europe Finance B.V. 6.125%		DEUTSCHLAND	0,91
Lorca Telecom Bondco S.A.U. 4%		SPANIEN	0,90
MPT Operating Partnership LP / MPT Fi...		USA	0,89
INEOS Quattro Finance 2 PLC 8.5%		GROSSBRITANNIEN	0,88
Olympus Water US Holding Corp. 9.625%		USA	0,88
Electricite de France SA 2.875%		FRANKREICH	0,87
Virgin Media Secured Finance PLC 5.25%		GROSSBRITANNIEN	0,79

aufgestockt reduziert neu seit letztem Portfolio
Kategorie: Anleihen EUR hochverzinslich

Management

Name	M&G Luxembourg S.A.
Telefon	-
Internet	www.mandg.com
Adresse	16, boulevard Royal,
	Luxembourg L-2449
	Luxembourg

Domizil	LUXEMBURG
Rechtsform	SICAV
UCITS	Ja
Anteilserstausgabe	27.09.2021

Fondsberater
M&G Investment Management Limited

Fondsmanager	David Fancourt
verantwortlich seit	06.03.2013

Gebühren

Ausgabeaufschlag
Ausgabeaufschlag (max.)	n/a
Rücknahmegebühr	n/a
Switch	-

Jährliche Gebühren
Max. jährliche Verwaltungsgebühren	0,55%
Laufende Kosten	0,55%

Kaufinformationen

Mindestanlage
Einmalanlage	-
Weitere	-
Monatliche Anlagen	-