Morningstar Fondsbericht | 10.04.2025

Ethna-AKTIV CHF-T

Wie hat sich dieser Fonds entwickelt?	31.03.2025

Wachstum von 1000 (CHF)	Charts Erweitert

	Fonds	4,8	-6,9	5,5	3,8	-2,2
	+/-Kat	0,8	5,0	1,7	-1,1	-2,2
	+/-Idx	1,7	8,4	-6,2	-6,0	1,0


Kategorie: Mischfonds CHF defensiv
Kategorie Benchmark: Cat 75%Citi SwissGBI&25%MSC...

Übersicht
NAV 09.04.2025		CHF 123,79
Änderung z. Vortag		-0,70%
Morningstar Kategorie™		Mischfonds CHF defensiv
Valoren		13684372
ISIN		LU0666484190
Fondsvolumen (Mio) 09.04.2025		EUR 1864,41
Anteilsklassenvol (Mio) 09.04.2025		CHF 60,45
Ausgabeaufschlag (max.)		3,00%
Laufende Kosten 19.02.2025		1,92%

Anlageziel: Ethna-AKTIV CHF-T

Das Hauptziel des Ethna-AKTIV besteht in der Erzielung eines angemessenen Wertzuwachses in Euro unter Berücksichtigung der Kriterien Wertstabilität, Sicherheit des Kapitals und Liquidität des Fondsvermögens. Der Fonds investiert sein Vermögen in Wertpapiere aller Art, zu denen u.a. Aktien, Renten, Geldmarktinstrumente, Zertifikate und Festgelder zählen. Der Anteil an Aktien, Aktienfonds und aktienähnlichen Wertpapieren darf insgesamt 49 % des Netto-Fondsvermögens nicht übersteigen. Die Investition in andere Fonds darf 10% des Vermögens des Fonds nicht überschreiten. Vornehmlich werden Vermögenswerte von Emittenten mit Sitz in einem Mitgliedstaat der OECD erworben. Der Fonds kann Finanzinstrumente, deren Wert von künftigen Preisen anderer Vermögensgegenstände abhängt („Derivate“) zur Absicherung oder Steigerung des Vermögens einsetzen.

Returns

Wertentwicklung p.a. (%)	09.04.2025
lfd. Jahr	-7,10
3 Jahre p.a.	-0,30
5 Jahre p.a.	1,35
10 Jahre p.a.	-0,37

Management

Fondsmanager Startdatum
Luca Pesarini 15.02.2002
Arnoldo Valsangiacomo 15.02.2002
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Anteilserstausgabe 29.09.2011

Kategorie Benchmark

Fondsbenchmark	Morningstar Benchmark
Not Benchmarked	Cat 75%Citi SwissGBI&25%MSCI Wld Free NR

Was steckt in diesem Fonds? Ethna-AKTIV CHF-T	28.02.2025

Morningstar Style Box™

Aktien-Anlagestil

Morningstar Style Box™

Obligationen-Anlagestil

Vermögensaufteilung

	% Long	% Short	% Verm.
Aktien	44,13	0,00	44,13
Obligationen	65,38	0,00	65,38
Cash	86,36	98,52	-12,15
Sonstige	2,64	0,00	2,64

Obligationen
Durchs. Restlaufzeit	11,15
Durchs. Duration	11,02

Top 5 Regionen (Aktienanteil)	%
USA	91,41
Europa - ex Euro	8,33
Eurozone	0,25
Kanada	0,00
Lateinamerika	0,00

Top 5 Sektoren		%
	Technologiewerte	22,44
	Finanzdienstleistungen	18,40
	Gesundheitswesen	16,09
	Industriewerte	11,34
	Zyklische Konsumgüter	10,11

Top 5 Positionen	Sektor	%
EMINI S&P MAR25		8,34
US Treasury Bond Future June 25		6,26
SMI INDEX SEP5		4,87
UBS Group AG	Finanzdienstleistungen	2,58
Germany (Federal Republic Of) 2.8%		2,50

aufgestockt reduziert neu seit letztem Portfolio
Ethna-AKTIV CHF-T

Wachstum von 1000 (CHF)

31.03.2025

	Fonds: Ethna-AKTIV CHF-T
	Kategorie: Mischfonds CHF defensiv
	Category Index: Cat 75%Citi SwissGBI&25%MSCI Wld Free NR

Jährliche Wertentwicklung (%)						31.03.2025
	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	31.03
Wertentwicklung	-7,70	9,96	0,62	4,81	-6,88	5,50	3,76	-2,20
+/- Kategorie	-2,83	1,97	-1,11	0,84	4,98	1,66	-1,07	-2,16
+/- Category Index	-6,20	4,09	-1,21	1,70	8,44	-6,23	-6,04	0,96
Perzentil in Kategorie (%)	93	19	74	34	6	26	71	98

Wertentwicklung p.a. (%)			09.04.2025
	Wertentwicklung (%)	+/- Kategorie	+/- Category Index
1 Tag	-0,70	0,25	-0,58
1 Woche	-5,76	-1,70	-2,77
1 Monat	-6,52	-1,87	-4,43
3 Monate	-6,46	-2,27	-1,48
6 Monate	-9,45	-4,20	-6,86
lfd. Jahr	-7,10	-2,78	-1,35
1 Jahr	-6,69	-3,04	-7,29
3 Jahre p.a.	-0,30	1,54	-1,98
5 Jahre p.a.	1,35	0,56	-0,22
10 Jahre p.a.	-0,37	0,01	-1,63

Kategorie: Mischfonds CHF defensiv
Category Index: Cat 75%Citi SwissGBI&25%MSCI Wld Free NR

Quartalsrenditen (%)				31.03.2025
	1. Quartal	2. Quartal	3. Quartal	4. Quartal
2025	-2,20	-	-	-
2024	3,75	-0,05	2,44	-2,32
2023	0,35	2,72	-1,03	3,42
2022	-5,15	2,98	-1,03	-3,67
2021	0,18	1,61	-0,73	3,73
2020	-7,92	4,26	0,91	3,87

Morningstar Rating™(Relativ zur Kategorie)

31.03.2025

	Morningstar Return	Morningstar Risk	Morningstar Rating™
3 Jahre	über Durchschnitt	unter Durchschnitt
5 Jahre	über Durchschnitt	Durchschnitt
10 Jahre	Durchschnitt	über Durchschnitt
Gesamt	über Durchschnitt	Durchschnitt

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Volatilität

31.03.2025


Std. Abweichung	5,21 %
Durchsch. monatl. Wertentw. 3 Jahre p.a.	1,81 %


3 J. Sharpe Ratio	0,19

Moderne Portfoliostatistiken	31.03.2025	31.03.2025
	Standard Index	Best Fit Index
	Cat 75%Citi SwissGBI&25%MSCI Wld Free NR	FTSE EUR EuroDep 3 Mon EUR
Beta	0,18	-0,40
Alpha	0,64	0,80

Details Anlagestil

28.02.2025

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Aktien-Anlagestil

Größe		Rel. zur Kat
Durchschnittliche Marktkap. in Mio.	EUR 281207	-


Marktkapitalisierung	% des Aktienanteils
Sehr Groß	43,17
Groß	44,31
Mittelgroß	12,27
Klein	0,00
Micro	0,25

Wert- und Wachstumsraten	Aktienportfolio	Relativ/Kategorie
KGV	20,58	1,12
Kurs/Buch	3,83	1,19
Kurs/Umsatz	2,53	1,06
Kurs-Cashflow	14,12	1,04
DividendYieldFactor	1,54	0,64

langfr. geschätztes Gewinnwachstum	13,11	1,31
historisches Gewinnwachstum	-1,57	-1,32
Umsatzwachstum	8,87	2,04
Cash-Flow-Wachstum	3,66	0,44
Buchwertwachstum	9,45	1,92

Obligationen-Anlagestil

28.02.2025

Morningstar Style Box™

Obligationen-Anlagestil

Größe	Rel. zur Kat
Fondsvolumen (Mio.)	EUR 2045


Laufzeitstruktur	%
1 bis 3	5,51
3 bis 5	11,78
5 bis 7	7,77
7 bis 10	36,95
10 bis 15	19,41
15 bis 20	0,15
20 bis 30	3,97
Über 30	1,17

Durchs. Restlaufzeit	11,15
Durchs. Duration	11,02

Bonitätsstruktur	%		%
AAA	17,78	BB	0,00
AA	11,66	B	0,00
A	40,06	Unter B	0,00
BBB	30,14	Nicht klassifiziert	0,36

Kategorie: Mischfonds CHF defensiv

Vermögensaufteilung

28.02.2025

	% Long	% Short	% Verm.
Aktien	44,13	0,00	44,13
Obligationen	65,38	0,00	65,38
Cash	86,36	98,52	-12,15
Sonstige	2,64	0,00	2,64

Regionale Aufteilung

28.02.2025

	% des Aktienanteils	Relativ/Kategorie
USA	91,41	2,78
Kanada	0,00	0,00
Lateinamerika	0,00	0,00
Grossbritannien	0,00	0,00
Eurozone	0,25	0,05
Europa - ex Euro	8,33	0,17
Europa - Schwellenländer	0,00	0,00
Afrika	0,00	0,00
Mittlerer Osten	0,00	0,00
Japan	0,00	0,00
Australasien	0,00	0,00
Asien - Industrieländer	0,00	0,00
Asien - Schwellenländer	0,00	0,00

Sektorengewichtung

28.02.2025

	% des Aktienanteils	Relativ/Kategorie
Rohstoffe	3,74	0,72
Zyklische Konsumgüter	10,11	1,21
Finanzdienstleistungen	18,40	1,04
Nichtzyklische Konsumgüter	5,50	0,60
Gesundheitswesen	16,09	0,72
Nachrichtenwesen	8,50	1,85
Energie	3,88	3,06
Industriewerte	11,34	0,97
Technologiewerte	22,44	1,38

Top 10 Positionen

28.02.2025

	Portfolio
Gesamtanzahl der Aktienpositionen	50
Gesamtanzahl der Obligationenpositionen	99
% des Vermögens in Top 10 Positionen	34,56

Name	Sektor	Land	% des Vermögens
EMINI S&P MAR25		USA	8,34
US Treasury Bond Future June 25		USA	6,26
SMI INDEX SEP5		DEUTSCHLAND	4,87
UBS Group AG		SCHWEIZ	2,58
Germany (Federal Republic Of) 2.8%		DEUTSCHLAND	2,50
JAB CONSUMER FUND SCA SICAR - GL. CONS.		LUXEMBURG	2,11
Alphabet Inc Class A		USA	2,07
Germany (Federal Republic Of) 2.5%		DEUTSCHLAND	2,00
JPMorgan Chase & Co. 5.766%		USA	2,00
Microsoft Corp		USA	1,82

aufgestockt reduziert neu seit letztem Portfolio
Kategorie: Mischfonds CHF defensiv

Management

Name	ETHENEA Independent Investors S.A.
Telefon	+352 27 69 12 00
Internet	www.mainfirst.com
Adresse	16, rue Gabriel Lippmann
	Munsbach 5365
	Luxembourg

Domizil	LUXEMBURG
Rechtsform	FCP
UCITS	Ja
Anteilserstausgabe	29.09.2011

Fondsberater
ETHENEA Independent Investors S.A.

Fondsmanager	Luca Pesarini
verantwortlich seit	15.02.2002

Fondsmanager	Arnoldo Valsangiacomo
verantwortlich seit	15.02.2002

Fondsmanager	Michael Blümke
verantwortlich seit	01.02.2018

Gebühren

Ausgabeaufschlag
Ausgabeaufschlag (max.)	3,00%
Rücknahmegebühr	n/a
Switch	0,00%

Jährliche Gebühren
Max. jährliche Verwaltungsgebühren	1,50%
Laufende Kosten	1,92%

Kaufinformationen

Mindestanlage
Einmalanlage	-
Weitere	-
Monatliche Anlagen	-