Dividendenwerte, die gesunde Bilanzen mit hohen Renditen verbinden, können Anlegern ein regelmäßiges Einkommen verschaffen, Marktschwankungen abfedern und Investitionen mit einem gesunden Tempo wachsen lassen.
Zu den Top-Dividendenzahlern des Jahres 2024 gehörten das Baustoffunternehmen Heidelberg Materials HEI, die Commerzbank CBK und die Deutsche Bank DBK.
Um die 10 ertragsstärksten Aktien des Jahres zu finden, haben wir den Morningstar Deutschland Index - der die Performance der breiten regionalen Märkte in Deutschland misst und die besten 97% der Aktien nach Marktkapitalisierung abbildet - nach Unternehmen mit einer Dividendenrendite von mindestens 1,5% (ohne REITS) durchsucht.
Die besten deutschen Dividendentitel des Jahres 2024
1. Heidelberg Materials HEI
2. Commerzbank CBK
3. Deutsche Bank DBK
4. Bilfinger GBF
5. Deutsche Telekom DTE
6. Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft MUV2
7. Hochtief HOT
8. CTS Eventim EVD
9. DWS DWS
10. Talanx TLX
Der deutsche Aktienmarkt insgesamt - gemessen am Morningstar Germany Index - hat im Monatsverlauf 1,2% und im Jahresverlauf 16,2% zugelegt.
Renditen und Kennzahlen für die besten Dividendenaktien des Jahres 2024
Heidelberg Materials
Das Baustoffunternehmen Heidelberg Materials stieg im Jahr 2024 um 51,1% und legte in den letzten drei Jahren auf Jahresbasis um 28,8% zu. Die Aktie notiert bei 119,30 € pro Aktie und bietet eine Dividendenrendite von 2,51%. Heidelberg Materials zahlt seinen Anlegern eine Dividende von €3 je Aktie für die letzten 12 Monate. Die Aktie, die über einen Narrow Moat verfügt, wird derzeit mit einem Aufschlag von 16% auf die Fair Value-Schätzung von 103 € je Aktie gehandelt und hat ein Morningstar Rating von 2 Sternen.
Commerzbank
Die Commerzbank stieg im Jahr 2024 um 49,4% und legte in den letzten drei Jahren auf Jahresbasis um 34,5% zu. Bei einem Kurs von 15,72 € pro Aktie hat die Aktie eine Dividendenrendite von 2,23% und eine Dividende von 0,35 € pro Aktie für die letzten 12 Monate. Die Aktie, die keinen Economic Moat hat, wird in der Nähe der Fair Value-Schätzung von €15,80 je Aktie gehandelt. Sie hat ein Morningstar Rating von 3 Sternen.
Deutsche Bank
Die Deutsche Bank legte im Jahr 2024 um 38,2% zu und stieg in den letzten drei Jahren auf Jahresbasis um 16,9%. Bei einem Kurs von 16,64 € bietet die Aktie eine Dividendenrendite von 2,7%. Die Deutsche Bank zahlt Anlegern eine Dividende von 0,45 € pro Aktie für die letzten 12 Monate. Mit einer Fair Value-Schätzung von 13 € pro Aktie und ohne Economic Moat ist die Aktie leicht überbewertet und wird mit einem Aufschlag von 28% gehandelt. Sie hat ein Morningstar Rating von 2 Sternen.
Bilfinger
Das Bauunternehmen Bilfinger stieg im Jahr 2024 um 38,0% und legte in den letzten drei Jahren auf Jahresbasis um 21,1% zu. Die Bilfinger-Aktie notiert bei 46,25 € je Aktie und hat eine Dividendenrendite von 3,89% (vorwärts) und eine Dividende von 1,80 € je Aktie (nach 12 Monaten). Sie hat ein quantitatives Morningstar Rating von 4 Sternen.
Deutsche Telekom
Das Telekommunikations-Unternehmen Deutsche Telekom legte im Jahr 2024 um 36,4% zu und stieg in den letzten drei Jahren auf Jahresbasis um 23,9%. Bei einem Kurs von 28,89 € pro Aktie beträgt die Dividendenrendite 2,67%. Die Deutsche Telekom zahlt ihren Anlegern eine Dividende von 0,77 € je Aktie für die letzten 12 Monate. Die Aktie, die einen Narrow Moat aufweist, wird nahe der Fair Value-Schätzung von 28 € je Aktie gehandelt. Sie hat ein Morningstar Rating von 3 Sternen.
Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft
Die Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft gewann im Jahr 2024 33,9% und stieg in den letzten drei Jahren auf annualisierter Basis um 26,3%. Bei einem Kurs von 487,10 € pro Aktie hat die Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft eine Dividendenrendite von 3,08% und eine Dividende von 15 € pro Aktie in den letzten 12 Monaten. Die Aktie, die keinen Economic Moat hat, ist leicht überbewertet und wird 28% über der Fair Value-Schätzung von 381 € je Aktie gehandelt. Sie hat ein Morningstar Rating von 2 Sternen.
Hochtief
Das Ingenieur- und Bauunternehmen Hochtief stieg im Jahr 2024 um 33,7% und legte in den letzten drei Jahren auf Jahresbasis um 25,4% zu. Mit einem Kurs von €129,70 pro Aktie hat die Hochtief-Aktie eine zukünftige Dividendenrendite von 3,39% und eine Dividende von €4,40 pro Aktie in den letzten 12 Monaten. Sie hat ein quantitatives Morningstar Rating von 3 Sternen.
CTS Eventim
Das Unterhaltungsunternehmen CTS Eventim stieg im Jahr 2024 um 32,7% und legte in den letzten drei Jahren auf Jahresbasis um 9,3% zu. Die CTS Eventim-Aktie wird zu 81,65 € pro Aktie gehandelt und bietet eine Dividendenrendite von 1,75% und eine Dividende von 1,43 € pro Aktie in den letzten 12 Monaten. Die Aktie hat ein quantitatives Morningstar Rating von 2 Sternen.
DWS
Der Vermögensverwalter DWS gewann im Jahr 2024 32,6% und stieg in den letzten drei Jahren auf Jahresbasis um 12,2%. Bei einem Kurs von 39,90 € bietet die Aktie eine Dividendenrendite von 5,26%. Die DWS zahlt ihren Anlegern eine Dividende von €2,10 je Aktie für die letzten 12 Monate. Mit einer Fair Value-Schätzung von 54 € pro Aktie und ohne Economic Moat ist die Aktie leicht unterbewertet und wird mit einem Abschlag von 26% gehandelt. Sie hat ein Morningstar Rating von 4 Sternen.
Talanx
Das Versicherungsunternehmen Talanx stieg im Jahr 2024 um 30,7% und legte in den letzten drei Jahren auf Jahresbasis um 27,5% zu. Bei einem Kurs von 82,15 € pro Aktie hat Talanx eine Dividendenrendite von 2,86% und eine Dividende von 2,35 € pro Aktie für die letzten 12 Monate. Die Aktie, die über keinen Economic Moat verfügt, ist moderat überbewertet und wird 23% über der Fair Value-Schätzung von 67 € je Aktie gehandelt. Sie hat ein Morningstar Rating von 2 Sternen.
Was ist der Morningstar Germany Dividend Yield Focus Index?
Der Morningstar Germany Dividend Yield Focus Index bildet die Wertentwicklung eines Portfolios aus hochwertigen, dividendenzahlenden Titeln ab. Es handelt sich um eine Untergruppe des Morningstar Germany Index (der 97% der Aktienmarktkapitalisierung repräsentiert), die nur Aktien enthält, die Dividenden ausschütten. Die Aktien werden im Vergleich zu anderen Unternehmen ihres Sektors auf wirtschaftliche Stärke und Finanzkraft geprüft. REITs sind ausgeschlossen.
Anschließend werden die 25 Aktien mit den höchsten Renditen in den Index aufgenommen, gewichtet nach dem Dollarwert der Dividenden. Das vollständige Regelwerk finden Sie hier.
Die besten führenden Dividenden-Aktien: Weitere Ideen
Anleger, die weitere erstklassige oder attraktiv bewertete Dividendenaktien entdecken möchten, finden hier weitere Informationen:
- Hier finden Sie die vollständige Liste der im Morningstar Germany Dividend Yield Focus Index enthaltenen Dividendentitel. Dividendentitel mit Morningstar-Ratings von 4 oder 5 Sternen sind nach unseren Maßstäben unterbewertet.
- Beim Kauf von Aktien geht es um mehr als nur um die Dividende. Hier erfahren Sie, wie Bewertungen und Wettbewerbsvorteile - die so genannten “Moats” - das Potenzial einer Aktie für eine überdurchschnittliche Performance bestimmen.
Unternehmen, die nicht offiziell von einem Morningstar-Analysten bewertet werden, verfügen über quantitative Ratings. Diese Unternehmen werden statistisch mit von Analysten bewerteten Unternehmen abgeglichen, so dass unsere Modelle einen quantitativen Economic Moat, fairen Wert und eine Unsicherheitsbewertung berechnen können.
Dieser Artikel wurde mit Hilfe von Automatisierung erstellt und von Morningstar-Redakteuren überprüft. Erfahren Sie mehr über Morningstars Einsatz von Automatisierung.
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