Wir haben die Morningstar Awards im vergangenen Jahr überarbeitet. Sie beruhen seither darauf, wie die Fondsanalysten von Morningstar die fundamentale Qualität von Fonds und Asset Managern einschätzen. Wir vergeben die Awards in den folgenden Kategorien:
Kategorie Awards
Vor 2022 bestimmte die risikobereinigte Performance in den vorangegangen fünf Jahren, welche Fonds für einen Morningstar Award nominiert und letztendlich ausgewählt wurden. Die Morningstar Awards waren daher hauptsächlich quantitativer Natur und es wurden Investmentfonds ausgezeichnet, die innerhalb ihrer Kategorie hervorragend abgeschnitten hatten.
Die Morningstar Awards for Investing Excellence hingegen werden an Fonds verliehen, die sich nicht nur durch eine herausragende Performance in der Vergangenheit auszeichnen, sondern sich nach Meinung der Fondsanalysten von Morningstar auch durch ein hervorragendes Managementteam und einen bewährten Anlageprozess von der Konkurrenz abheben. Wir erwarten, dass diese Fonds auch in Zukunft überdurchschnittliche Renditen im Vergleich zu ihrer Kategorie-Benchmark erzielen können. Die Morningstar Awards for Investing Excellence sind daher in erster Linie qualitativ und zukunftsgerichtet. Qualitative Bewertungen, wie sie auch den Morningstar Analyst Ratings zugrundeliegen, spielen eine entscheidende Rolle. Das unterscheidet die Morningstar Awards for Investing Excellence von anderen Auszeichnungen, die lediglich vergangene Leistungen würdigen.
Auswahlprozess
Die Auszeichnungen in der Kategorie „Morningstar Awards for Investing Excellence“ werden in zwei Disziplinen vergeben: „Bester Aktienfonds Europa“ und „Bester Aktienfonds weltweit“.
Das von Fondsanalysten vergebene qualitative Morningstar Analyst Rating spielt eine zentrale Rolle im Auswahlverfahren für die Morningstar Awards for Investing Excellence. Um sich für eine Auszeichnung zu qualifizieren, muss ein Investmentfonds zu einer der o.g.vier Kategorien gehören. Um sich für die Longlist zu qualifizieren, muss der Fonds über ein Morningstar Analyst Rating von Gold, Silver oder Bronze verfügen und Privatanlegern in Deutschland zugänglich sein. Falls erforderlich, wird auf das Morningstar Quantitative Rating zurückgegriffen, das das Morningstar Analyst Rating mit Hilfe von Algorithmen nachbildet.
Basierend auf der historischen risikoadjustierten Performance und Nominierungen von Fondsanalysten wird dann eine Auswahlliste erstellt. Anschließend geben alle europäischen Fondsanalysten ihr Votum ab. Es gewinnt der Fonds mit den meisten Stimmen.
Asset Manager Awards
In der ursprünglichen Methodik hinter den Morningstar Awards wurden die Auszeichnungen für Fondshäuser auf die gleiche quantitative Weise vergeben wie bei den Kategorie-Awards, jedoch basierend auf der Wertentwicklung der gesamten von einem Fondshaus angebotenen Fondspalette (d.h. aller in Deutschland zugelassenen Fonds).
Die Morningstar Awards for Investing Excellence hingegen werden an Fondshäuser verliehen, die sich nicht nur durch die herausragende Performance der von ihnen verwalteten Publikumsfonds auszeichnen, sondern nach Meinung der Fondsanalysten von Morningstar auch über eine hervorragende Investmentkultur verfügen und Anlegerinteressen klar priorisieren. Die Morningstar Awards for Investing Excellence sind daher in erster Linie qualitativer Natur, wobei das “Parent Rating”, einer der Bewertungspfeiler des Morningstar Analyst Ratings, maßgeblich ist.
Auswahlprozess
Um sich für den Asset Manager Award zu qualifizieren, muss ein Fondshaus von den Fondsanalysten von Morningstar ein Parent-Pillar-Rating von „Above Average“ oder „High“ erhalten haben. Darüberhinaus sollte ein Fondshaus mindestens zehn auf dem lokalen Markt verfügbare Fonds anbieten. Anschließend wird die Longlist durch ein quantitatives Screening, das die risikoadjustierte Wertentwicklung der angebotenen Investmentfonds berücksichtigt, ergänzt um Nominierungen von Fondsanalysten, auf eine Shortlist reduziert. Anschließend stimmen alle europäischen Fondsanalysten von Morningstar über die nominierten Asset Manager ab. Gewinner des Asset Manager Awards ist der Vermögensverwalter mit den meisten Stimmen.
Asset Manager Sustainable Investing Awards
Zusätzlich zu den Asset Manager Awards führt Morningstar einen neuen Auszeichnung ein, nämlich den für das beste Fondshauses für nachhaltiges Investieren. Diese Auszeichnung wird dem Fondshaus verliehen, das nicht nur beim Morningstar Sustainability Rating gut abschneidet, sondern sich auch stark dafür einsetzt, Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren in die Anlageprozesse zu integrieren. Diese Fondshäuser haben im Allgemeinen eine klar definierte ESG-Philosophie, ein hohes Maß an ESG-Integration und angemessene Ressourcen für die Durchführung von Nachhaltigkeitsresearch. Darüber hinaus zeichnen sich diese Fondshäuser durch ihre Engagement- und ihre Proxy-Voting-Aktivitäten aus.
Auswahlprozess
Um sich als Kandidat für diese Auszeichnung zu qualifizieren, muss ein Fondshaus eine qualitative Bewertung durch die Fondsanalysten von Morningstar in Form eines Parent-Pillar-Ratings haben. Zunächst wird für diese Fondshäuser anhand ihrer Produktpalette das durchschnittliche Morningstar Sustainability Rating berechnet. Die Analysten von Morningstar führen dann eine qualitative Prüfung durch, wobei sie nach Möglichkeit das Morningstar ESG Commitment Level für Asset Manager hinzuziehen. Dann geben alle europäischen Fondsanalysten ihr Votum ab. Gewinner des Asset Manager Sustainable-Investing Awards ist der Vermögensverwalter mit den meisten Stimmen, der mindestens fünf Fonds anbietet, die auf dem lokalen Markt für Privatanleger zugänglich sind.
Bekanntgabe der Gewinner
Die Nominierten für die Morningstar Awards for Investing Excellence werden in Kürze bekannt gegeben. Die Gewinner werden am Freitag, 24. März 2023 um 8 Uhr auf www.morningstar.ch verkündet.
Weitere Details zur Methodik finden Sie hier.
